Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России, поэтому ЦБ сегодня поднял ставку выше ожидаемого уровня, а также выше консенсус-прогноза экспертного сообщества нашего канала. 85% голосов были отданы за рост ключевой ставки, но в менее сильных границах.

Что нам даст рост ключевой ставки до 15% годовых?

1) Снижение объемов кредитования как реального сектора экономики, так и населения.

2) Рост ставок по депозитам, при этом депозиты будут более интересны для краткосрочных инвестиций, чем инструменты фондового рынка (такие как акции и БПИФы).

3) Замедление роста / коррекцию индекса Московской биржи, а также снижение активности рынка.

4) Рост доходности по новым выпускам облигаций и возможность купить нынешние облигации по более интересной цене.

5) Я надеюсь, снижение инфляции до ожидаемого ЦБ уровня, хотя если население начнет паниковать и скупать всю гречку и телевизоры, то достичь нормативного уровня инфляции станет сложнее.

( Читать дальше )

Если вы тоже были в замешательстве от нереального роста рынка последний месяц, то я вас поздравляю, вы в клубе. Рубль падал слишком долго и нащупал дно, поэтому ЦБ решило вмешаться в наши мирские дела и поправило ключевую ставку аж на 3,5%, тем самым подтянув её до 12%. Рынок на этот жест ответил ступором: что делать дальше и куда двигаться? Обычно повышение ключевой ставки отрезвляет участников рынка (тем более, что 80% операций приходятся на частных инвесторов, подверженных панике). Да, мы все боимся просадок и коррекций, кто-то более закален в этом вопросе, кто-то менее. А кто-то вообще в отпуске на море и не парится по поводу всей этой ситуёвины. Именно на этом индекс Московской биржи колебался днём, потом приостановился, и на последних минутах основной торговой сессии ушёл в коррекцию на 📉-0,50% до 3115,25 пункта.

На непонятном фоне инвесторы переложились в голубые фишки — наиболее стабильные активы, торгуемые на Московской бирже. Объемы ушли в Сбербанк 📈+0,4% и Лукойл 📈+0,9%.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на наши кошельки, фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Ключевая ставка впервые за последние 10 месяцев выросла и составила 8,5%. Прогноз изменения индекса московской биржи, а также разбор причин роста и падения отдельных акций.

Банк России по итогам 1 полугодия 2022 года оцифровал всех инвесторов — физических лиц и вывел среднестатистического. Труд получился на 19 слайдов. Титаническая работа, которую аналитики регулятора подготавливали полгода (±). В итоге наш инвестор выглядит именно так:

✔️Средний возраст 36-40 лет. Мужчины преобладают, но женщины берут возрастом👵

✔️Портфель до 100 000 рублей💼 То есть большое количество новичков и свежерегов. Все ведь понимают, что кнопка «бабло» не здесь находится?🎰

✔️Не более 11 инструментов в портфеле. Диверсификация слабая, но чем меньше активов, тем легче следить за их динамикой и отчетностью эмитентов. Тут применимо шахматное правило — чем меньше фигур, тем легче играть.♟

✔️Доля иностранных активов не превышает 27%. Причем их доля сократилась на 12-15%. И как указано в официальных документах ЦБ причиной такого сокращения стала цитирую «их продажа»🙈

✔️65% клиентов брокеров имеют пустые счета. Скорее всего многие инвесторы ушли в кэш или разочаровались в рынке. Такое часто бывает, особенно, если инвестировать без стратегии, не анализируя предприятия, а лишь читая телеграм-каналы.

( Читать дальше )